新CIES-大道资本（香港）有限公司

关于新资本投资者入境计划

香港特区政府于2023年《施政报告》宣布落实新资本投资者入境计划（“新CIES”或“投资移民”），旨在释放香港投资平台的无限潜力，为资产拥有人提供多元投资机会，吸引落户香港。

申请人须证明在提出申请前的两年绝对实益拥有不少于3,000万港元的净资产，并须投资最少3,000万港元于获许投资资产，包括投资最少2,700万港元于获许金融资产和非住宅房地产，以及向新的“资本投资者入境计划投资组合”投入300万港元，支持创新及科技行业及其他重点产业的发展。

成功申请人可携同受养人来港，包括其配偶及18岁或以下未婚的受养子女。

资格准则

· 申请人年满18岁或以上
· 申请人提出申请日期前6个月的整段期间内，一直绝对实益拥有不少于3,000万港元（或等值外币）净值的净资产
· 外国居民；或
· 中国籍而已取得外国永久性居民身份的人士；或
· 澳门特别行政区居民；或
· 台湾华籍居民

投资移民专户介绍

大道资本（香港）专为新资本入境者投资计划申请者提供
全权委托专户服务
——固定收益策略、高股息策略、主动管理策略
为您的投资移民之路保驾护航

什么是投资移民专户

大道资本（香港）投资移民专户

大道资本（香港）甄选投资策略

根据市场趋势及需求状况，调整投资策略；以投资人风险偏好为基础，更灵活的产品机制。

固定收益策略

策略简述

在资本投资者入境计划规定的投资范围内，甄选收益率较高、久期适中的优质港元债券持有到期。

我们的优势

· 债券OTC市场中，用丰富的交易对手方资源，为客户询好价、买好券
· 信用分析并甄选标的，投后监测债券风险

资本投资者入境计划的投资范围

1 以港元或人民币交易的联交所上市债务证券（包括由中华人民共和国财政部和内地地方各级人民政府在香港发行的债券）
2 以港元或人民币计价的债务证券，包括由以下机构发行或全面保证的定息或浮息工具和可换股债券：
（1）香港特别行政区政府、外汇基金、香港按揭证券有限公司、香港铁路有限公司、香港机场管理局，以及特区政府不时指明由特区政府全资或部分拥有的其他法团、机构或团体；或
（2）香港联交所上市公司

稳健高股息策略

策略简述

量化构筑高股息股票池，买入并定期调仓
根据账户情况，不时提取现金股息

我们的优势

· 运用量化模型进行选股及调仓
· 量化财务洗澡，规避财务风险

资本投资者入境计划的投资限制

· 投资移民帐户内的任何资产(包括累积在该帐户内并仍存于该帐户的现金股息或利息(如有))不可进行押记、转让或设定以第三方为受益人的权益
· 客户必须于出售资产后不超过 14 个公历日，把出售资产的所得收益再投资于获许投资资产类别
· 在正式批准后，假设帐户内的总价值降至最低限额 3,000 万港元以下，客户无须投入资金买入投资资产以填补差额。同时，若帐户内的总价值高于原来的最低限额，客户亦不可提取资本增益
· 客户只可提取投资移民帐户内的现金股息或利息

港股高股息20组合：策略构成

策略首先通过财务评分系统剔除财务可能存在隐患的股票，然后通过股票的历史数据构建股利支付意愿、股利支付能力、估值、流动性四个维度的因子，并据此对股票进行打分，选出综合得分最高的20只股票，以月度为频率进行调仓，所有股票等权配置

港股高股息20组合：策略回测结果

主动管理策略

策略简述

自上而下，资产配置选时
自下而上，价值投资选股

我们的优势

· 丰富的海外投资经验
· 系统监测账户情况，确保投资符合投移要求

自上而下，资产配置选时

基于团队内部开发的量化系统，通过不断迭代的宏观景气度模型，从经济、货币、估值、行为四个维度对市场当前的景气度状态进行刻画，使用周期定位置、逻辑定方向的方法论，对投资中的资产种类、市场属地、投资策略、投资仓位进行有效指引，充分发现市场潜在的整体性机会（如2014年、2017年），规避系统性风险（如2015年、2018年、2021年）

· 以对宏观经济各要素的深入理解为基础
· 以量化分析的方式辅助判断各因子对市场及行业影响的方向和力度
· 通过资产配置模型，确定不同产品种类、不同市场、不同行业间的资产配置比例

自下而上，价值投资选股

定量模型：在计算机辅助下，运用数学工具，从统计和概率的角度看待资本市场。通过不断迭代的行业景气度和个股财务分析等定量模型，发现机会、提示风险
定性模型：各行业研究员基于对公司调研、行业专家沟通，从波特五力、行业空间等方面进行定性分析，构筑行业和个股的定性模型

大道资本（香港）投资移民专户服务优势

更理解资本市场

· 管理团队的主要成员均为内地背景，能充分理解港股中内地企业的基本面
· 普遍具备15年以上海外资本市场投资经验，能更好地理解海外资本市场的规则及交易习惯

更熟悉投资移民规则

· 管理团队深耕香港资产管理行业多年，曾服务过数十位投资移民客户
· 熟悉投移复杂的投资限制，为客户把控投资账户，为客户实现“移民+投资收益”目标保驾护航

更清晰的投资策略

· 推出清晰的投资策略供投资人选择，管理团队在投前与投资人进行深度策略沟通
· 随时根据投资人需求，适应不同的市场情况，采用更灵活的投资策略，以取得更优异的投资回报

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下载大道资本（香港）新资本投资者入境计划手册

免责声明

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有关“资本投资者入境计划”的最新资讯，请浏览香港特别行政区政府入境事务处网站： https://www.immd.gov.hk/hkt/services/visas/newcies.html
及香港特别行政区政府的相关公告： https://www.info.gov.hk/gia/general/202403/01/P2024022900796.htm 。